Недостатки диверсифицированной стратегии и универсального банкинга: проблема морального риска

Невзирая на то что на практике усиливаются процессы диверсификации банковского бизнеса, многие авторитетные современные ученые в своих теоретических разведках приходят к выводу, что диверсификация банковского бизнеса уничтожает стоимость и (или) повышает риски. Поэтому остановимся на минусах универсального банкинга, какие разделяют на две группы:

а) минусы, которые касаются стоимости банка (риски), — микроуровень;

б) минусы, которые касаются взаимоотношений банка и предприятий, — макроуровень.

Рассматривая на микроуровне диверсифицированную стратегию банков с позиций современной экономической теории, которая акцентирует особенное внимание на модели асимметричной информации, и агентскую теорию, нужно признать, что универсальные банки сравнительно со специализированными институтами концентрируют организационные проблемы. В целом специализированный банк существует благодаря тому, что расходы на посредничество через эту компанию более низкие в сравнении, когда бы эта деятельность осуществлялась на открытом рынке. Однако существование универсального банка не может быть оправдано такой же причиной. Оно будет иметь смысл лишь при условии, если управление его бизнес-единицами более эффективно, чем когда бы эти структуры управлялись отдельно в статусе специализированных банков. Взаимодействие бизнес-единиц между собой и с центральным офисом как раз и создает организационные проблемы.

В структуре диверсифицированного банка разные агенты владеют асимметричной информацией, которая означает проблему морального риска. Это создает возможности для оппортунистичного поведения, когда лица, которые владеют определенной информацией, могут манипулировать ею на собственную выгоду. Вообще, моральный риск свойствен определенным видам финансового посредничества, в частности коммерческому банкингу, ведь через существование систем гарантирования депозитов некоторые должностные лица банков могут выбрать излишне рискованную инвестиционную политику, зная, что интересы вкладчиков в целом не пострадают. Но в универсальном банке моральный риск особенно ощутимый между бизнес-единицами и центральным офисом. Удобным примером банковские операции, которые требуют быстрого принятия решений (операции на валютных и денежных рынках, рынках производных инструментов), которые требуют организационной децентрализации. Проблема в том, что обычно центральный офис получает информацию об этих операциях, когда они уже были осуществлены, а последствия являются неотвратимыми. Ситуация усложняется фактом несимметричности прибыли агента: обычно агент зарабатывает дополнительную премию, осуществляя операции в пользу компании, однако не теряет платы при негативных результатах таких операций. Следует отметить, что аналогичные неурядицы могут постигнуть и специализированные банки, однако диверсификация значительно усиливает эти проблемы.

Поделиться:

Отправить ответ

Оставьте первый комментарий!

Уведомление
avatar
wpDiscuz

Euro

  • France
  • Germany
  • Italia
  • England
  • Ireland

Sport

  • Foot Ball
  • Tennis
  • X Game
  • Worlcup
  • Racing

Useful Links

  • About us
  • Services
  • Blog
  • Price
  • Contact us