Что такое портфель ценных бумаг и как должно проходить его формирование?

Портфель ценных бумаг – это не что иное, как вложения юридического, физического лица в ценные бумаги или коллективные вклады. Все участники фондовой биржи имеют инвестиционный портфель, который подбирается ими самостоятельно, учитывая собственные возможности, потребности и выбранный стиль поведения на рынке.

Проще говоря, портфель инвестиций – это просто набор ценных бумаг, которыми владеет компания или отдельное лицо. Бумаги могут быть одного типа или разных. Инвестор может владеть ценными бумагами, которые различны по длительности, уровню риска, степени прогнозируемого дохода и степени реализации. Управление портфелем может происходить как самим владельцем, так и с помощью посредников.

Формирование инвестиционного портфеля происходит путем достижения оптимальной степени диверсификации. Диверсификация означает распределение инвестиций по разным сферам деятельности и проектам, с целью уменьшения финансовых рисков. Оптимальным по показателю диверсификации считается портфель, в котором представлено от 8 до 20 различных вложений примерно равных по своему удельному весу. Последний показатель важен в том плане, что позволяет сохранить ликвидность общего объема ценных бумаг в случае падения ликвидности отдельного элемента инвестиционного портфеля.

Оптимальный показатель диверсификации портфеля достигается за счет достижения равновесия рисков отдельных активов, при этом нельзя уменьшать прибыльность высоко волатильных элементов.

Модели поведения на фондовом рынке

Управление инвестициями, по сути, очень сложный процесс, поскольку сложно прогнозируется. В современном мире существуют две рыночных модели поведения инвестора на фондовой бирже – агрессивная и пассивная.

Агрессивное поведение на фондовом рынке достаточно рискованное, при этом дает возможность получить максимальную прибыль от вложений. Портфель инвестиций инвестора, выбравшего такую модель поведения, состоит практически полностью из высоко волатильных активов.

Пассивная модель представляет собой стратегию с минимальным уровнем риска. Один из существенных недостатков подобных схем – невозможность получения высокого уровня дохода. Выбирая для себя эту модель, инвестор составляет портфель таким образом, чтобы в его состав входили наименее рискованные инструменты.

Факторы, влияющие на инвестиционный портфель

Формируя инвестиционный портфель обращают внимание на два показателя, определяющие его свойства:

  • доходность;
  • степень риска.

Эти два фактора тесно взаимосвязаны. Ценные бумаги, имеющие высокую прибыльность, характеризуются максимальной степенью риска для инвесторов. И наоборот, менее рискованные проекты будут приносить вкладчику небольшой доход.

Одним из максимально рискованных инструментов на фондовом рынке выступают акции организаций второго эшелона. Такие вложения в ценные бумаги характеризуются нестабильностью, но при этом, применив правильную стратегию можно добиться высоких доходов.

Говоря о наименее рисковом инструменте фондового рынка, им справедливо считается государственный выпуск облигаций. Следовательно, и прибыль от подобных активов будет невелика.

Вращающиеся на фондовой бирже инвесторов традиционно разделяют на 4 группы, в зависимости от выбранной модели поведения:

  1. Агрессивные вкладчики – игроки, которые осознанно идут на высокий риск, стремясь получить взамен высокую прибыль.
  2. Умеренные вкладчики – модель их поведения не столь агрессивна, при этом они допускают в своей деятельности умеренные риски с целью получения хороших доходов.
  3. Консерваторы – предпочитают стабильность, хотят иметь дело с проверенными рыночными инструментами. Не ожидают сверхдоходов и не допускают высокие риски.
  4. Неэффективные вкладчики – в своей деятельности не пользуются четко продуманной стратегией, не ставят определенных целей и идут на разные риски. Закономерным результатом их работы будет превышение затрат над доходами. Такие инвесторы часто покидают фондовый рынок и теряют свои средства.
Поделиться:

Отправить ответ

Оставьте первый комментарий!

Уведомление
avatar
wpDiscuz

Euro

  • France
  • Germany
  • Italia
  • England
  • Ireland

Sport

  • Foot Ball
  • Tennis
  • X Game
  • Worlcup
  • Racing

Useful Links

  • About us
  • Services
  • Blog
  • Price
  • Contact us